Meta 在 35,000 公里上空蓋太陽能廠。Google 找 SpaceX 把資料中心送上天。

今日主軸是 AI 算力競爭正式衝出大氣層。Meta 與 Overview Energy 簽下容量預留協議，準備在距地球 22,000 英里的地球同步軌道部署太陽能衛星陣列，把太空收集到的太陽能透過近紅外線雷射光束傳回地球接收站、目標供應 AI 資料中心 1 GW。同期 Google 太空捕手計畫（Project Suncatcher）開始與 SpaceX 等火箭商接洽軌道資料中心發射事宜。AI 基建從晶片、網路、能源三層競賽再往上一層、直接把運算搬上太空。

地面上同等規模的動作也在跑。軟銀孫正義洽談在法國投資最多 1,000 億美元、興建以 Arm 設計為核心的 AI 半導體晶圓廠與資料中心，命名為 Izanagi Project（取自日本神話創世神）。CME 與 Silicon Data 合作推出全球首個算力（Computing Power）期貨市場，貝萊德執行長 Larry Fink 表示購買算力期貨將成為新型資產配置類別。AI 算力正同時被太空化、金融化、地緣戰略化。

Google 5/12 公布 Gemini Intelligence，把 AI 從對話框升級成作業系統層級能力，跨 Android、Chrome、筆電、車載、穿戴、眼鏡。同日 Anthropic 推出 12 款 Claude 法律專用擴充功能，Freshfields、Holland & Knight、Crosby 等大型律所已在實際案件導入。SAP 在 Sapphire 2026 發表 Autonomous Enterprise、Salesforce 推出 Agentforce Operations、AI 代理 Poke 用簡訊就能操作。企業軟體三家同期把 AI Agent 推進核心系統與大眾化界面。

資安端同期亮燈。鴻海被勒索軟體組織 Nitrogen 竊取 8TB、1,100 萬份檔案，其中包含 Intel、Apple、Dell、NVIDIA 的機密指令、專案與設計草圖。Claude 的 Chrome 延伸套件被發現設計缺陷、可被惡意套件挾持代理執行任意指令。Fortinet、Microsoft（137 個漏洞）、SAP、Adobe 同期釋出多項重大修補。

台股端，大摩升鴻勁目標價至 10,008 元，理由是 CPO、FT、SLT 業務皆優於預期、產能擴張 CAGR 上調至 50%、Q1 EPS 25.7 元創單季新高。

Meta 與 Google 同日把 AI 基建推上太空

Meta 宣布與能源新創 Overview Energy 簽署容量預留協議，計畫在距離地球 22,000 英里（約 35,400 公里）的地球同步軌道部署大量太陽能收集衛星。衛星把太陽能透過近紅外線雷射光束傳回地球上的接收站，目標穩定供應 AI 資料中心 1 GW 運算電力。

「軌道到電網」概念解決傳統地面太陽能的兩大缺陷：晚上沒太陽、雲層遮蔽降低發電量。太空中的太陽能板永遠在被照射，不受天氣或日夜交替影響。Meta 同時與能源儲存公司 Noon Energy 簽下 100 GWh 超長效儲存協議，採用可逆式固態氧化物燃料電池、以碳氧為儲能介質、單次續航超過 100 小時。已有的傳統地面太陽能電廠未來可直接作為接收站，讓夜間閒置的設施重新有產能。近紅外線雷射無法穿透厚雲層，Overview 規劃多個分散接收站降低天氣風險。

時程上：

• 2028 年低地球軌道（LEO）首次驗證測試
• 2028 年同步啟動 25 MW / 2.5 GWh 儲能初步測試
• 2030 年地球同步軌道（GEO）正式商業運轉

Google 在同一週把太空運算的拼圖補完。華爾街日報 5/12 獨家報導，Alphabet 旗下 Google 已擴大行動、準備在太空佈建軌道資料中心，正與 SpaceX 等火箭發射業者討論潛在合作協議。Google 2025 年宣布「太陽捕手計畫（Project Suncatcher）」，目標 2027 年前發射原型衛星，與 Planet Labs 攜手打造。Google 執行長 Sundar Pichai 去年 11 月對 Fox News 形容這個方向：「我們會把微型機櫃裝進衛星送上太空進行測試，然後從那裡擴張規模，大約十年後這種建造資料中心的方式將被視為常態。」

Google 是 SpaceX 早期投資者、持 6.1% 股份、Google 高層 Don Harrison 目前擔任 SpaceX 董事。同期 Meta 與 Google 雙線並進、Overview Energy 與 SpaceX 雙線啟動，AI 基建的競爭場正式延伸到大氣層之外。

地面同等規模動作三條同期跑：

軟銀孫正義洽談在法國投資最多 1,000 億美元、興建以 AI 為重點的半導體晶圓廠與資料中心。整體構想名為 Izanagi Project（伊邪那岐、取自日本神話創世神）。法國被列為評估重點主因包括科技友善監管環境與充足低碳的核能發電能力。計畫以軟銀旗下 Arm 設計晶片為核心，朝向涵蓋晶片、能源與運算基礎設施的「全端式」布局。軟銀可能出資約 300 億美元、其餘由中東主權財富基金提供（含阿聯 MGX）。細節可能在本月稍晚的「Choose France」投資峰會宣布。

CME 與指數提供商 Silicon Data 合作，準備推出全球首個針對「算力」（Computing Power）的期貨市場。CME 集團執行長 Terry Duffy 把算力形容為「21 世紀的新石油」。期貨合約將基於 Silicon Data 指數，這是全球首個針對 GPU 即時租賃率的每日基準。貝萊德執行長 Larry Fink 表示：算力供不應求，購買算力期貨將成為新型資產配置類別。原本透明度低、僅作為營運成本的算力，第一次有機會被當成標準化大宗商品交易。

北美四大雲端服務商今年資本支出年增率 70%-100%。Jefferies 分析師指出產業積壓訂單約 2 兆美元、Google 單季訂單年增率高達 400%。風險警訊潛伏在財務細節裡：Meta 自由現金流從去年同期 260 億美元驟降至 12 億美元。AI capex 超級循環是否過熱，下半場關鍵會落在電力瓶頸與代理 AI 推論需求。

如果 Meta orbit-to-grid 2028 年驗證測試順利，太空資料中心會從十年願景變成五年內的真實基建；如果近紅外線雷射的雲層穿透與接收站建置遇到實作阻礙，AI 算力短期仍需仰賴地面核能與液冷產業鏈。

Google Gemini Intelligence 把 AI 帶進作業系統

Google 5/12 舉辦 The Android Show: I/O Edition 2026，公布全新 Gemini Intelligence 品牌與 AI 筆電 Googlebook。Google Android 生態系統負責人 Sameer Samat 對 CNBC 把這次轉變定位得很直接：「我們正在從作業系統過渡到智慧系統。這是我們與科技互動方式的根本性轉變。」

Gemini Intelligence 的核心突破在於 AI 不再停留在對話框內，而是能主動理解螢幕情境並跨應用程式執行多步驟任務。Google 舉的具體場景：

• 從 Gmail 找出課程書單自動加入購物車
• 長按電源鍵把備忘錄採買清單轉為外送平台訂單
• 拍下旅遊手冊，要求 Gemini 在 Expedia 搜尋六人類似行程
• 烤肉派對：查賓客名單、規劃菜單、把食材加入 Instacart 購物清單、最終確認後送出訂單

Googlebook 結合 Android、ChromeOS 與 Gemini，首波合作 Acer、ASUS、Dell、HP、Lenovo，2026 下半年登場。產品定位明顯衝著今年初蘋果 599 美元 MacBook Neo 與 Apple Intelligence。Magic Pointer（與 Google DeepMind 合作開發）把 Gemini 帶進游標互動。Chromebook 不退場、依 ChromeOS 自動更新政策持續支援到 2034 年。

Anthropic 同日把 Claude 推進法律工作流。新推出 12 款專為法律實務設計的擴充功能，覆蓋商務法律顧問、勞動法務顧問、訴訟律師、併購盡職調查、法律學生等多元場景。透過模型上下文協議連接器（MCP connectors）嵌入律師事務所既有系統，含與 Microsoft 365 整合讓 Claude 成為貫穿 Word、Outlook、PowerPoint 的單一助理。已導入的客戶包括 Freshfields、Holland & Knight、Crosby 等大型律所。Anthropic 副總法律顧問 Mark Pike：「就像買現成成衣與量身定做的差別⋯讓通用模型獲得與律師相同工具的存取權限，這就有點像給工程師一個法律學位。」

SAP 在 Sapphire 2026 大會發表 Autonomous Enterprise，被視為 SAP 53 年來最大規模 AI 產品發布。三層架構：

• SAP Business AI Platform（建置與治理基礎）
• SAP Autonomous Suite（核心流程自動化）
• Joule Work（新世代人機互動介面）

ERP 從「記錄企業資料與流程的系統」轉型為「讓 AI 代理自動執行財務、採購、供應鏈、人資與客服等核心流程的企業營運中樞」。財務結帳從數週縮到數天是具體效益指標。

Salesforce 同期推出 Agentforce Operations，把 AI 代理從前臺客戶體驗延伸到企業後臺流程，包括流程協調、資料驗證、合規檢查、核准追蹤、跨系統資料處理。SAP 從 ERP 切入、Salesforce 從 CRM 切入，兩家加上 OpenAI Deployment Company 同期把 AI Agent 推進企業核心系統。

大眾化界面也同步出現。AI 代理 Poke 爆紅，消費者用手機簡訊、iMessage、Telegram、WhatsApp 既有訊息服務就能操作、免下載安裝任何 app。被類比為「人人都能輕鬆使用的 OpenClaw」。Poke 把擁有 AI 代理的入口從 SDK / API 層級下放到簡訊層級。

IBM 調查顯示 2,000 多家受訪組織中 76% 已設立 AI 長（CAIO）、較 2025 年 26% 呈爆發式增長。麥肯錫合夥人 Vivek Lath 把這場變革規模類比工業革命與數位革命。HSBC 與 Lloyds 等金融巨頭今年已設立 AI 長職務。董事會對「誰該負責 AI」的界線日益模糊已成新難題。傳統 CTO/CIO/CDO 在 AI 責任歸屬上常產生混淆。

下半年看 5/19-20 Google I/O 對 Gemini Intelligence 與 Googlebook 的更完整揭露，以及蘋果 WWDC 對 Apple Intelligence 的反擊節奏。

鴻海 Nitrogen 洩 8TB 連動 Intel、Apple、NVIDIA

Cybernews 首先報導，鴻海本月稍早遭勒索軟體組織 Nitrogen 攻擊、被竊走 8TB、1,100 萬份生產及客戶檔案。Nitrogen 操作者本週在其暗網網站把鴻海列為受害者。

駭客宣稱取得的檔案範圍：

• Intel 的機密指令、專案、設計草圖
• Apple 的相關檔案
• Dell 的相關檔案
• NVIDIA 的相關檔案

事件對鴻海的衝擊不只在威州廠停產風險，更在於下游客戶的機密外洩問題。EMS 與 ODM 廠商的資安事件正在從「合規問題」轉為「商業合作的前置條件」，下游客戶將要求供應商提供更嚴格的資安保證與審計權限。

同期幾條配套事件強化了攻擊面廣度的訊息。Claude 的 Chrome 延伸套件功能（Claude in Chrome）被 AI 資安公司 LayerX 發現設計缺陷，惡意延伸套件在無須特殊權限的情況下可注入指令並挾持 Claude in Chrome 的功能，擷取資料並讓 Claude 代理程式執行攻擊者指定的任意操作。這是 Agent Hijacking 的典型範例：AI 代理被植入第三方惡意指令後，可能在用戶毫無察覺下執行未授權操作。

Fortinet 修補 FortiSandbox 與 FortiAuthenticator 兩個遠端程式碼執行（RCE）漏洞。Fortinet 產品在企業邊界防火牆與身分驗證閘道角色關鍵、RCE 漏洞讓攻擊者無需身分驗證即可在受影響設備上執行任意程式碼。FortiAuthenticator 同時是許多企業的 SSO/MFA 後端、被攻破等同身分系統失守、連動範圍極大。

Microsoft 5/12 例行更新（Patch Tuesday）公開 137 個 CVE、若加上第三方元件總數 265 個。SAP 同日修補 15 個漏洞，其中兩項被評為重大等級，影響 S/4HANA 與 Commerce Cloud。SAP 剛發表 Autonomous Enterprise 把 AI Agent 帶進 ERP 核心流程的時點上，底層 ERP 的安全性等於企業整體 AI 治理的根基。Adobe 修補 52 個漏洞涵蓋 Premiere Pro、After Effects、Illustrator、Adobe Commerce，特別呼籲電商平臺優先處理。

身分安全成為勒索軟體主要侵入途徑的趨勢被新調查證實，三分之二受害組織認為事件源頭是身分攻擊（遭竊帳號密碼、被駭服務帳號、社交工程攻擊）。背後驅動是企業 AI 部署快速擴張、服務帳號數量爆炸、傳統 IAM 架構難以管理 non-human identity。

外部威脅還有兩條值得記下。美國司法部揭露多起大規模走私案：輝達 GPU 與其他出口管制半導體技術透過空殼公司與第三國轉運流入中國與俄羅斯。三名被告 2023 年起用微信與 WhatsApp 群組「GPU Partnership」協調 A100/H100/A800 伺服器運往中國、用泰國假買家規避出口許可。過去 12 個月美國商務部 BIS 就半導體走私案開出近 4.2 億美元罰款。Google 威脅情報小組首次攔截駭客以 AI 武器化零日漏洞的攻擊事件（指紋包括幻覺式 CVSS 評分、教科書式 docstrings、冗餘說明），中國與北韓相關駭客對於用 AI 找零日漏洞展現高度興趣。

如果 Nitrogen 釋出的檔案經過第三方驗證真的含 Intel/Apple/NVIDIA 設計草圖，鴻海客戶對 EMS / ODM 廠的資安審計強度會出現結構性升級；如果檔案多為一般生產文件，事件衝擊會收斂在公關層面。

鴻勁萬元目標價背後是 CPO 與 Vera Rubin

摩根士丹利出具最新報告，把鴻勁（7769）目標價拉到 10,008 元、維持優於大盤評級。理由：CPO、FT、SLT 業務皆優於預期、AI 與非 AI 客戶導入持續增加、2026-2028 年產能擴張 CAGR 上調至 50%。

鴻勁 5/11 公布的 Q1 財報已經兌現一部分故事：

• Q1 獲利 46.24 億元，創單季新高
• 季增 24.6%、年增 80.1%
• EPS 25.7 元
• AI / HPC / ASIC 訂單占比從去年 72% 升到 78%
• 終端客戶以美國為主、占比約 57%

發言人翁德奎透露的兩個產品線時程更關鍵。CPO 相關測試設備已出貨數百台 ASIC switch IC FT ATC 機台、與國際設備廠合作開發光電同測 FT 機台、預計 Q4 完成量產驗證。CPO ASIC Switch 量產（MP）預計 2026 Q3 啟動，今年主要進行電訊號測試。AI5 所需的 FT Handler 與 SLT 設備預計 Q3 開始出貨台灣與韓國 OSAT 廠。Google CPU Axion 2 則預期 2027 年大幅放量。

鴻勁正整備位於台中大雅附近的新購入廠房（第四廠）、預計需一季完成設置、產能 2026 Q4 開始釋出。這個時程跟 NVIDIA Vera Rubin 下半年量產的節奏對齊。CPO 與 Vera Rubin 是這次升評的兩個主軸催化。

清大電機工程學系彭朋瑞、謝秉璇、電子工程研究所劉怡君副教授、國研院台灣半導體研究中心林銘偉博士組成的研究團隊同期發表「四階脈衝振幅調變（PAM-4）傳收機」，單通道傳輸速率 100Gb/s，結合 CPO 模組可取代傳統插拔式光模組進行光電轉換。團隊在 28 奈米製程下實現性能相當於國外大廠 7 奈米以下製程的傳收機電路。學術端的 CPO 突破跟產業端的鴻勁同測機形成上下游節奏對齊。

下半年看鴻勁 CPO 同測 FT 機台 Q4 量產驗證能否準時、新四廠產能釋出節奏，以及 NVIDIA Vera Rubin 平台量產的實際時程。

宇樹 GD01 變形機甲與 Samsung Galaxy Glasses

中國機器人公司宇樹科技發表 GD01。採用高強度合金、定位民用載具、胸腔駕駛艙設計、含駕駛員總重約 500 公斤。創辦人王興興親自試駕展示影片。

GD01 規格與能力：

• 雙足穩定步行、能輸出推倒磚牆的推力
• 形態轉換：系統在數秒內自動折疊腿部並調整重心、由雙足人形切換為四足模式
• 四足模式可在無外部協助下穿越崎嶇地形
• 售價未公開，定位民用

中國科技大學技術與戰略研究院副院長陳靜指出 GD01 實際應用仍面臨上下機不便、電池續航短、舒適度低、維護複雜等問題。應用潛力預期在主題樂園、電影拍攝、救援任務、惡劣環境作業。宇樹同步推出低成本上半身人形機器、起價 26,900 人民幣、最高 31 個自由度、模組化設計。中國人形機器人全球市佔近 90%、宇樹 2025 年出貨破 5,500 台。

韓媒 Seoul Economic Daily 報導，三星 7/22 在倫敦舉辦 Galaxy Unpacked 發表會，正式亮相首款 AI 智慧眼鏡 Galaxy Glasses。三星攜手時尚眼鏡品牌 Gentle Monster 合作開發、採用 Android XR 平台。硬體：1,200 萬像素鏡頭、內建麥克風與揚聲器、透過連接智慧型手機運算、本身不配備顯示螢幕。同場還會推出 Galaxy Z Flip 8、Galaxy Z Fold 8、Galaxy Z Fold 8 Wide、Galaxy Watch 9 與 Galaxy Watch Ultra 2。AI 智慧眼鏡市場目前由 Meta 領先、三星正式加入推升競爭、蘋果預計 2027 年開賣首款 AI 眼鏡。

東元電機與美國子公司 TECO-Westinghouse 5/12-14 首度登上美國底特律 XPONENTIAL 2026 國際無人載具產業鏈展。展出 10-100 公斤級高酬載商用無人機動力解決方案、搭載 T Power Air 12.5kW 扁線馬達與 TE250 大功率電子調速器、單軸最大拉力 76.5 公斤。相較傳統 BLDC 馬達飛行時間延長 20%、扭力密度提升 25%、最大效率 91.8%。預計 2026 年底取得 Green UAS 認證以滿足北美高規格供應鏈。美國提出「2026 台灣藍天法案（Blue Skies for Taiwan Act of 2026）」、市場認為台美無人機產業新聯盟將推動全球供應鏈重組。系統電（5309）長期合作夥伴 Quantum Systems 與 Vantage Robotics 已進入美國 Blue UAS 體系、德州製造基地具先行優勢。

AI 教母李飛飛在 BCG 訪談中提醒實體 AI 的另一面。她指出當前 AI 過度側重文字語言、嚴重低估「空間智慧」對人類生活與工作的重要性。李飛飛創辦的 World Labs 今年 2 月完成 10 億美元融資、估值 50 億美元、投資者含輝達、超微、設計軟體龍頭 Autodesk（投 2 億美元）。去年 11 月推出首款商業化產品 Marble，讓使用者用文字、圖片或影片生成完整立體空間。Autodesk 合作目標是讓 AI 不僅生成圖片、還能理解結構、材料、物理特性與幾何邏輯。視覺感知與現實互動是絕大多數產業的基礎：醫院、金融、能源、農業（除草、採收）、交通、保險（損害評估）都依賴空間能力。

接下來看 7/22 三星 Galaxy Glasses 實機規格揭露、宇樹 GD01 是否拿到首個非演示影片的商業訂單、東元北美 Green UAS 認證 2026 年底能否準時。

AI 信任體系正在崩解

a16z 公布令人深思的數據：ChatGPT 推出後亞馬遜電子書月發行量翻兩倍，2025 年末月新書上市量飆到 30 萬本。心臟病專家 Eric Topol 發現亞馬遜上有數十本冒充他名號與肖像的烹飪書與健康指南，向亞馬遜客服求救只換來罐頭回覆。AI 工具 Youbooks 月費幾十美元，能融合 ChatGPT、Claude、Gemini、Llama，提供數十萬字額度、一鍵編造看似邏輯嚴密的內容。一本《Darkhollow Academy: Year 2》被讀者發現章節裡直接出現「我已重寫這段文字使其更符合 J. Bree 風格」的 AI prompt 殘留，作者連 prompt 都忘了刪。

法律界面對同一個問題的另一面。富比士專欄作者 Lance Eliot 點出 AI 幻覺引發法庭文件爭議的尖銳質疑：律師到底是真的過度依賴 AI 未盡查證，還是本來就沒用 AI、是隨便湊出引用、事後被發現便直接聲稱「都是 AI 的錯」？AI 成為方便的代罪羔羊，部分原因在法院早期案例對這類失誤多採寬容（口頭警告或小額罰款），構成「查獲機率偏低、即便被發現也可甩鍋」的風險計算。Eliot 建議：提高查獲機率、加重處罰、強制驗證 AI 來源、要求提交第三方驗證或操作紀錄。

Shadow AI 把這條軸帶進企業日常。Microsoft 對英國工作者調查：71% 受訪者曾在工作中使用未經核准的消費級 AI 工具、其中一半每週都會使用。AI 資安平台 Reco：中型企業每 1,000 名員工通常約 200 個未授權 AI 工具。員工繞過 IT 政策不是違規，而是 AI 真的能處理爆量信件、瞬間摘要會議、重寫 email、生成報告、分析試算表。生技研究工作者 Gregg Bayes-Brown 自述：即使本身就是企業內部 AI 規則制定者，他仍使用未核准個人 Google 帳號存取 NotebookLM，因為這能把原本 150 小時的工作壓縮到 30 分鐘。

AI 功勞盜竊也成為常態。皮尤研究中心調查：41% 美國成年人承認工作時使用 AI 卻未披露、較 2024 年上升 22%。歐盟 AI 法案要求標註高風險 AI 使用、違者面臨最高 3,500 萬歐元罰款。Google DeepMind 的浮水印能在 AI 生成文字與圖片嵌入不可見註記、幫助辨識來源。Substack 開始自動掃描 AI 內容、X 整合 Grok 標記潛在偽造作品。

社群平台層的爭議同期亮燈。Meta 在 Threads 測試類似 X Grok 的官方 AI 帳號，使用者標註 Meta AI 帳號即可取得貼文脈絡補充。功能上線後 Threads 社群反彈強烈、爭議點是無法封鎖 Meta AI 帳號、只能靜音、隱藏回覆或按「不感興趣」、即使透過檢舉流程嘗試封鎖也未生效。話題一度在 Threads 成為熱門、相關貼文數量曾超過百萬。

好萊塢端推出「人類同意標準」（Human Consent Standard）作為反擊。Cate Blanchett 等影星支持的組織 RSL Media 5/12 推出新標準，為 AI 使用創作者作品與個人身分建立機器可讀懂的授權機制，涵蓋姓名、肖像、聲音、動作、歌曲、電影、書籍、劇本、藝術、攝影。背書影星包括 George Clooney、Tom Hanks、Meryl Streep、Viola Davis、Kristen Stewart、Steven Soderbergh。Blanchett 強調 AI 正幾乎未受約束地快速擴張、要讓人類保持主導權、先取得同意應是最重要前提。

Z 世代給出消費端的回答。IGN 研究：59% Z 世代把訂閱平台當短期租賃，把想看的影集追一追退訂、等下次有內容再訂閱。CivicScience 調查：87% Z 世代對訂閱服務感到疲憊、37% 在 2025/12-2026/1 取消至少一項訂閱、另 29% 計畫縮減訂閱數量。一部分年輕人甚至開始回歸實體 DVD 媒體。AI 把內容供給拉到月產 30 萬本、消費端反而開始退回擁有實體媒介的舊路徑。

如果 RSL 的「人類同意標準」能在 OpenAI、Anthropic、Google、Meta 等 model 廠商之間取得實作共識，AI 訓練資料的授權機制會出現結構性改變；如果 model 廠商堅持 fair use 路線，創作者與平台的對抗會繼續惡化。